La sélection des titres suit les contraintes réglementaires de la gestion monétaire et est renforcée par des règles internes extrêmement strictes de suivi du risque (liquidité, notation, maturité…).
- Gestion du risque de liquidité car les flux de souscription et de rachat peuvent être importants sur les OPC monétaires.
- Gestion du risque de taux avec une couverture plus ou moins systématique en fonction des OPC.
- Gestion du risque crédit avec une prise de risque variable en fonction des phases de marchés qui sont identifiées.
- Gestion des risques spécifiques avec le concours de l’équipe « analyse crédit » expérimentée qui étudie et émet des recommandations sur les émetteurs et les secteurs à destination des gérants.
Ce type de gestion n’offre pas de garantie de performance et présente un risque de perte en capital. Les principaux risques liés aux instruments obligataires ou monétaires sont les risques de taux, crédit et change. Il convient de se référer à la documentation juridique de l’OPC pour obtenir une information détaillée sur son profil de risque.
